lg 지주회사 적정가치

lg우선주를 보유하고 있는데 최근 코로나 이후 43.8%정도 수익을 기록하고 있어 가치를 재계산하여 보았다.(2020/12/14기준) 아래와 같이 대충 두들겨 보아도 아직 많이 싸다. 지금 가격에 두배상승해도 버틸수 있어 보인다.

 

현재 시총 : 13조3214억(본주) + 1979억(우선주)

적정 가치 : 36조 5597억원 [주요 자회사가치(14142억+9436억) + 관계회사가치(324054억) + 순현금(17965억)]

할인율 : 본주기준 63% (1- 135193억/365597억)

 

1. 주요 자회사 적정가치

1.1 LG CNS 적정가치

- 주 LG가 LG CNS지분에 49.5%를 보유하고 있다.

- 아래 뉴스와 같이 지난해 맥쿼리에 35%지분을 1조원에 매각하였음을 감안하여 현재 소유중인 49.5%지분가치는 1조 4142억원정도의 가치로 계산된다.

1.2 S&I 코포레이션 적정가치

2020년 3분기 말기준 자본총계는 1조 2610억 정도 된다. 작년(2019년) 영업이익이 1348억정도 된다. 보수적으로 per7정도로 계산하여 9436억정도로 계산된다. 

 

2. 관계회사 적정가치

LG 관계기업 지분가치 162,978억원에 대해서 상장되어있는 기업들의 공정가치만 계산했을때 324,054억원이다. 

 

3. 순현금

유이자부채를 제외한 순현금은 2020년 3분기말 기준 1조 7965억원이다.